Финансы, инвестиции и анализ ценных бумаг

Финансы, инвестиции и анализ ценных бумаг

  • By
  • Posted on
  • Category : Без рубрики

Финансовые инструменты, облагаемые налогом на общих основаниях Дохода Государственные и муниципаль- ные облигации, имеющие льготы по налогообложению дохода С учетом перечисленных выше целей портфельного инвестирования определяется программа действий по формированию и реализации инвестиционного портфеля: Рассмотрим существующие подходы к диверсификации портфеля инвестиций и влияние на риск по портфелю на примере портфеля ценных бумаг. Портфельная теория была разработана именно применительно к портфелю ценных бумаг, поэтому далее рассматриваются модели формирования данного портфеля, учитывая при этом, что принципы портфельной теории одинаково применимы и к другим видам инвестиционных портфелей. Для создания портфеля ценных бумаг достаточно выбрать в качестве объекта инвестирования какой-то один их вид например, инвестировать средства в облигации одного эмитента одной серии в количестве 20 шт. Однако наиболее распространенной формой является диверсифицированный портфель, состоящий из совокупности активов. Применение диверсификации позволяет снизить инвестиционные риски по портфелю. Существует ряд рисков, связанных с ценными бумагами.

Курсовая работа: Инвестиционный портфель предприятия

Кратко охарактеризуем эти цели. Достижение определенного уровня доходности предполагает получение регулярного дохода в текущем периоде, как правило, с заранее установленной периодичностью. Это могут быть выплаты процентов по банковским депозитным вкладам, планируемые доходы от эксплуатации объектов реального инвестирования объектов недвижимости, нового оборудования , дивиденды и проценты соответственно по акциям и облигациям.

Получение текущего дохода влияет на платежеспособность компании и принимается в расчет при планировании денежных потоков.

Большинство предприятий в рамках своей инвестиционной деятельности. выбирают несколько объектов реального или финансового. инвестирования .

Портфель роста и портфель дохода ориентированы преимущест- венно на вложения, обеспечивающие соответственно приращение ка- питала или получение высоких текущих доходов, что связано с по- вышенным уровнем риска. Консервативный портфель, напротив, формируется за счет инвестиционных объектов с меньшим уровнем риска, которые характеризуются более низкими темпами прироста рыночной стоимости или текущих доходов.

Портфель высоколиквид- ных инвестиционных объектов предполагает возможность быстрой трансформации портфеля в денежную наличность без существенных потерь стоимости. Эти типы портфелей, в свою очередь, включают целый ряд про- межуточных разновидностей. Например, в рамках портфеля роста могут быть выделены: Сбалансирован- ный портфель характеризуется сбалансированностью доходов и рис- ков, соответствующей качествам, заданным при его формировании.

В его состав могут быть включены различные инвестиционные объ- екты: При этом комбинация различных инвестиционных вло- жений позволяет достичь приращения капитала и получения высо- кого дохода при уменьшении совокупных рисков. Несбалансирован- ный портфель может рассматриваться как портфель, не соответст- вующий поставленным при его формировании целям.

Понятие инвестиционного портфеля, виды и принципы его формирования. Основные виды инвестиционных портфелей Агрессивный портфель Такой портфель использует агрессивную инвестиционную стратегию, которая характеризуется высокими показателями возможной прибыли в будущем. Он отвечает интересам тех инвесторов, которые готовы принять на себя высокую степень риска потерпеть убытки, ради получения высокой прибыли.

КУРСОВАЯ РАБОТА. Инвестиционный портфель предприятия. Содержание. Введение. 1. Понятие, цели формирования и классификация.

Основная цель формирования инвестиционного портфеля может быть сформулирована как обеспечение реализации разработанной инвестиционной политики путем подбора наиболее эффективных и надежных инвестиционных вложений. В составе инвестиционного портфеля могут сочетаться объекты с различными инвестиционными качествами, что позволяет получить достаточный совокупный доход при консолидации риска по отдельным объектам вложений. Основной целью инвестиционной деятельности на предприятии, равно как и основной целью формирования инвестиционного портфеля, является обеспечение реализации его инвестиционной стратегии.

Однако минимизация рисков не всегда позволяет полностью устранить вероятность негативных последствий, а лишь способствует достижению их допустимого уровня при обеспечении требуемой инвестором доходности. Она зависит от отношения инвестора к риску. Так, безопасность обычно достигается в ущерб высокой доходности и росту вложений.

Ценные бумаги прочих эмитентов, реальные инвестиционные проекты способны принести инвестору больший доход как текущий, так и будущий , но существует повышенный риск с точки зрения возврата средств и получения дохода. Различие целей формирования инвестиционных портфелей, видов включаемых в них объектов инвестирования и других условий определяет многообразие вариантов направленности и состава этих портфелей в отдельных компаниях.

Портфель реальных инвестиционных проектов формируется инвесторами, осуществляющими производственную деятельность, и включает объекты реального инвестирования всех видов. Портфель ценных бумаг содержит определенную совокупность ценных бумаг. По сравнению с портфелем реальных инвестиционных проектов он обладает более высокой ликвидностью, легко управляем. Вместе с тем этот портфель отличают: Он состоит в основном из объектов инвестирования, обеспечивающих получение дохода в текущем периоде акции, характеризующиеся умеренным ростом курсовой стоимости и большими дивидендами, облигации и другие бумаги, отличительной чертой которых является выплата текущих доходов.

Инвестиционный портфель: понятие, виды, цели и принципы формирования

Сохранением и приумножением капиталов вкладчиков занимаются инвестиционные компании , которые формируют и ведут так называемый инвестиционный портфель. Таким образом, инвестиционный портфель — это комплект активов, имеющих определенную ценность. Обычно это акции, облигации, золото, валюта, недвижимость. В узком понятии инвестиционный портфель — это совокупность ценных бумаг разного срока действия и разной ликвидности и прочих активов, которые используются для активных операций по их инвестированию вложению капитала в прибыльные объекты.

По сути, инвестиционный портфель — это стратегический план, каким образом денежные средства инвестора будут распределяться и приумножаться.

Понятие «Портфель ценных бумаг» - Совокупность ценных бумаг, которыми располагает инвестор (отдельное лицо, организация, фирма).

Желательно, чтобы инвестиционный портфель обладал такими качествами как высокая доходность и минимально допустимый риск. Важно также, чтобы инвестиционный портфель мог бы быть ликвидным, то есть, чтобы возможно было продать составные части портфеля и получить наличные деньги без существенных потерь для инвестора. Кроме того, инвестиционный портфель необходимо диверсифицировать, то есть формировать его таким образом, чтобы он содержал ценные бумаги различных видов, классов и эмитентов.

Сложно найти ценную бумагу, которая была бы одновременно высокодоходной, высоконадежной и высоколиквидной. Сущность портфельного инвестирования как раз и заключается в распределении инвестиционных ресурсов между различными группами активов для достижения требуемых параметров. В зависимости от того, какие цели и задачи стоят при формировании того или иного портфеля, выбирается определенное соотношение между различными типами активов, составляющими портфель инвестора.

Основная задача инвестиционного менеджера состоит в том, чтобы учесть потребности инвестора и сформировать портфель из ценных бумаг, сочетающий в себе разумный риск и приемлемую доходность. Для составления инвестиционного портфеля необходимо: Прогнозирования являются стержнем любой торговой системы, вот почему хорошо сделанные прогнозы Форекс могут сделать вас адски денежным.

Инвестиционные портфели бывают различных видов. Критерием их классификации может служить источник дохода от ценных бумаг, образующих портфель, и степень риска. Обычно ценные бумаги обеспечивают получение дохода двумя способами:

13.1. Инвестиционный портфель: понятие, виды, цели и принципы формирования

Оценка и оптимизация формирования портфеля инвестиций. Анализ портфеля акций консервативного инвестора. Кривые безразличия оптимального портфеля. Суть теории портфельных инвестиций. Теоретическое и практическое обоснования выбора портфеля на примере модели Г.

Инвестиционный портфель: понятие, виды, цели и принципы формирования Так, инвестиционный портфель фирмы (компании) в условиях.

Портфель инвестора чаще всего отражает его характер и сущность, если речь идет об инвесторе — физическом лице. Если речь идет об инвесторе — юридическом лице, то формирование инвестиционного портфеля зависит от задач стоящих перед предприятием. Общими для них являются принципы формирования инвестиционного портфеля — соотношение доходности и риска: Виды инвестиционных портфелей Исходя из такого подхода, виды инвестиционных портфелей подразделяются на: Консервативный состоит из государственных ценных бумаг, акций"голубых фишек", золота и обеспечивает высокую защищенность составляющих и портфеля в целом, а доходность инвестиционного портфеля сохраняется на необходимом инвестору уровне.

Агрессивный укомплектован высокодоходными ценными бумагами, включая их дериваты. Эти ценные бумаги имеют достаточно высокую степень риска. Поэтому, инвестор сам активно управляет своим портфелем или постоянно контактирует с управляющим его портфелем брокером. Умеренный сбалансирован, оптимизация инвестиционного портфеля по доходности и степени риска — характерная его черта. В таком портфеле находятся как высокодоходные бумаги с высокой степенью риска, так и низкодоходные надежные бумаги, типа государственных облигаций.

Читайте более детально про управление инвестициями. Типы инвестиционных портфелей Типы инвестиционных портфелей зависят от цели формирования инвестиционного портфеля.

ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПОРТФЕЛЬ: СУЩНОСТЬ, ЦЕЛИ, ВИДЫ Классификация инвестиционных портфелей

Формирование инвестиционного портфеля предприятия является важным этапом разработки инвестиционной стратегии компании, от которого зависит эффективность дальнейших управленческих решений и рост стоимости предприятия. Необходимым условием формирования инвестиционного портфеля является учет следующих факторов: Инвестиционный портфель предприятия представляет собой совокупность инвестиционных проектов. Его можно рассматривать с различных точек зрения: В ходе написания данной работы были изучены труды следующих авторов в области формирования инвестиционных проектов такие как В.

Для достижения данной цели, были поставлены следующие задачи:

Все про то, как формируется инвестиционный портфель и что такое или передаться в доверительное управление брокерской компании. Передача в .

Основная цель формирования инвестиционного портфеля может быть сформулирована как обеспечение реализации разработанной инвестиционной политики путем подбора наиболее эффективных и надежных инвестиционных вложений. В процессе формирования портфеля комбинированием инвестиционных активов достигается новое инвестиционное качество: В зависимости от направленности избранной инвестиционной политики и особенностей осуществления инвестиционной деятельности определяется система специфических целей.

При формировании любого инвестиционного портфеля инвестор ставит определенные цели: Учет приоритетных целей при формировании инвестиционного портфеля лежит в основе определения соответствующих нормативных показателей, служащих критерием при отборе вложений для инвестиционного портфеля и его оценке. В зависимости от принятых приоритетов инвестор может установить в качестве такого критерия предельные значения прироста капитальной стоимости, дохода, уровня допустимых инвестиционных рисков, ликвидности.

В составе инвестиционного портфеля могут сочетаться объекты с различными инвестиционными качествами, что позволяет получить достаточный совокупный доход при консолидации риска по отдельным объектам вложений. Основной целью инвестиционной деятельности на предприятии, равно как и основной целью формирования инвестиционного портфеля, является обеспечение реализации его инвестиционной стратегии.

Если инвестиционная стратегия предприятия направлена на расширение деятельности увеличение объема производства и реализации продукции или оказываемых услуг , то основные инвестиции будут вложены в инвестиционные проекты или в активы, связанные с производством, а имеющиеся планируемые — в прочие объекты в ценные бумаги или банковские вклады и будут носить по отношению к ним подчиненный характер, что отразится, например, на сроках и объемах размещения. Как и в общем случае при осуществлении инвестиционной деятельности , так и при формировании инвестиционного портфеля инвестор ожидает прибыль доход , действуя в рамках приемлемого для него риска.

Доход же может иметь не только форму текущих выплат или прибыли от реализации инвестиционных проектов, получаемых с известной степенью регулярности и определенности предсказуемости в установленные промежутки времени, но и в виде прироста стоимости приобретаемых активов. Достижение конкретного уровня доходности предполагает получение регулярного дохода в текущем периоде, как правило, с заранее установленной периодичностью.

18.1. Сущность и классификация типов инвестиционного портфеля

Диверсифицированный портфель Из книги Несправедливое преимущество. Сила финансового образования автора Кийосаки Роберт Тору 6. Диверсифицированный портфель В большинстве случаев, когда речь заходит о диверсификации, будьте бдительны: В колонке активов на этой схеме представлены четыре основные категории активов. Большинство людей, которые думают, что их портфель Ошибка седьмая.

Понятие инвестиционного портфеля. Если мы говорим о юридической организации, например, предприятии или банке, то целью.

Портфель хотя и состоит из отдельных инвестиционных объектов, является целостным объектом управления. Процесс формирования инвестиционного портфеля связан с подбором определенной совокупности объектов инвестирования для осуществления инвестиционной деятельности. Современная портфельная теория исходит из того, что при осуществлении инвестиционной деятельности инвесторы могут вкладывать средства не в один, а в несколько объектов, целенаправленно формируя тем самым некую совокупность объектов инвестирования инвестиционный портфель.

Причем эта совокупность обладает теми инвестиционными качествами, которые недостижимы с позиции отдельного инвестиционного объекта, а возможны лишь при их сочетании. Из определения следует, что основная цель формирования инвестиционного портфеля— обеспечение реализации разработанной инвестиционной стратегии предприятия путем подбора наиболее эффективных и надежных инвестиционных вложений.

Например, если инвестиционная стратегия предприятия нацелена на расширение основной производственной деятельности, то его портфель будет состоять главным образом из реальных инвестиционных проектов, а прочие объекты ценные бумаги, вклады и др. Между эффективностью инвестиционной деятельности и темпами экономического развития существует прямая связь: Эта цель является основной при. Для этого отбирают в портфель объекты, стоимость которых с течением времени имеет тенденцию к увеличению например, недвижимость, акции растущих компаний и т.

Ваш -адрес н.

Структура инвестиционного портфеля отражает определение сочетание интересов инвестора. В процессе формирования инвестиционного портфеля обеспечивается новое инвестиционное качество с заданными характеристиками. Таким образом, инвестиционный портфель выступает как инструмент, посредством которого достигается требуемая доходность при минимальном риске и определенной ликвидности.

Под инвестиционным портфелем понимается целенаправленно сформированная в соответствии с определенной инвестиционной стратегией совокупность вложений в инвестиционные объекты. Исходя из этого основная цель формирования инвестиционного портфеля может быть сформулирована как обеспечение реализации разработанной инвестиционной политики путем подбора наиболее эффективных и надежных инвестиционных вложений.

В зависимости от направленности избранной инвестиционной политики и особенностей осуществления инвестиционной деятельности определяется система специфических целей, в качестве которых могут выступать:

ПОНЯТИЕ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПОРТФЕЛЯ: Инвестиционный портфель Получение текущего дохода влияет на платежеспособность компании и.

Прирост капитала обеспечивается при инвестировании средств в объекты, которые характеризуются увеличением их стоимости во времени. Это относится к акциям молодых компаний-эмитентов в основном, инновационной направленности , по мере расширения деятельности которых ожидается значительный рост цен их акций, а также к объектам недвижимости, тезаврации и др. Именно прирост стоимости обеспечивает инвестору получение дохода. Такого рода инвестиции являются, как правило, долгосрочными.

Для ситуации краткосрочного инвестирования средств основной целью является получение регулярного дохода, как правило, с заранее установленной периодичностью. Это могут быть выплаты процентов по банковским депозитам, дивиденды и проценты по ценным бумагам, планируемые доходы от эксплуатации объектов реального инвестирования мощностей предприятий, объектов недвижимости.

64.Понятие инвестиционного портфеля, виды и принципы его формирования.

Инвестиционная стратегия Обычно к инвестиционной предприятия стратегии относят намерения произвести разрешенные изменения в составе инвестиционного портфеля укладывающиеся в общую инвестиционную политику Разработка инвестиционной стратегии Процесс разработки инвестиционной стратегии предприятия складывается Далее валютный риск инвестиционный риск кредитный риск процентный риск налоговый риск портфельный риск рыночный риск операционный риск систематический Методология построения инвестиционного портфеля ЫЕ СВЕДЕНИЯ Первым шагом всегда является сбор персональных данных о клиенте для формирования максимально возможного представления о его финансовом состоянии и жизни Эти сведения необходимы для того Эти сведения необходимы для того чтобы подобрать оптимальное решение и включить в портфель требуемые инвестиционные инструменты способы вложения денежных средств На этом этапе собирается следующая информация имя Капитальный бюджет Он состоит из двух разделов капитальные затраты затраты на приобретение внеоборотных активов источники поступления средств инвестиционных ресурсов Формирование капитального бюджета Существуют два подхода к формированию капитального бюджета Первый подход основан

Определение термина Инвестиционный портфель. основана; Cпецифика формирования инвестиционного портфеля строительной компании.

В отличие от прямых инвестиций, которые имею целью не просто вложение средств в развитие организации, но и получение вместе с тем контроля над ее деятельностью, портфельные инвестиции представляют собой пассивное владение ценными бумагами различных компаний, которые и формируют портфель инвестора. Портфель ценных бумаг является тем инструментом, с помощью которого обеспечивается необходимая инвестору постоянство дохода при условиях минимального риска.

Наиболее распространенным является инвестирование в портфели ценных бумаг. Инвестирование в ценные бумаги является относительно новым явлением в отечественной экономике. Поскольку в советское время не функционировал финансовый рынок как таковой, не было его важной составляющей — рынка ценных бумаг, то отсутствовали возможности вложений в финансовые инструменты и, прежде всего, в ценные бумаги. Финансовые инструменты — это различные формы финансовых обязательств, как долгосрочного, так и краткосрочного характера, которые являются предметом купли и продажи на финансовом рынке.

В 10 РАЗ ХУЖЕ. Диверсификация рисков инвестиционного портфеля. Принцип диверсификации инвестиций

Узнай, как мусор в голове мешает человеку больше зарабатывать, и что ты лично можешь сделать, чтобы очистить свои"мозги" от него полностью. Кликни здесь чтобы прочитать!